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外汇经纪商介绍

银行间外汇市场与银行间交易系统

以中国为例,谈谈银行间外汇市场

根据国家外汇管理局最新信息,截至2016年9月21日,中国银行间外汇市场有做市商34家。截至 2016年4 月 29 日,银行间外汇市场有人民币外汇即期会员 540 家、远期会员 136 家、掉期会员 136 家、货币掉期会员 111 家、期权会员 72 家、外汇拆借会员320家、外币对会员151家。而国际外汇市场上,交易商的市场份额持续下降,以自动化交易机构、对冲基金等为主的其他金融机构已占有相对多数市场份额,与交易商一道共同成为国际外汇市场的主要参与者,此类机构在我国现阶段外汇市场仍缺失,目前我国银行间外汇市场交易主体单一,以银行为主体,非银行类机构很少。

银行间外汇市场交易产品 Products

银行间外汇市场交易方式 Trading

银行间外汇市场清算方式 Clear

1、银行间外汇市场(Inter-bank FX Market)

1>人民币外汇市场(Inter -bank RMB/FX Market):指市场参与者之间通过交易中心进行人民币外汇交易的市场。

2>外币对市场(Inter-bank Foreingn Currency Market):也称外币买卖市场。指市场参与者之间通过交易中心进行外币对交易的市场。

3>外币拆借市场(Foreign Currency Lending Market):也称外币买卖市场。指市场参与者之间通过交易中心进行外币对交易的市场。(LIBOR:伦敦同业拆借利率)

2、市场参与者(Market Participant)

2>尝试做市机构(Trial Market Maker)

3>做市商(Market Maker/Liquidity Provider)

人民币做市商分为即期做市商(Spot 银行间外汇市场与银行间交易系统 Market Maker:指在人民币外汇即期竞价和询价上提供买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构)和远期掉期做市商(Forward -Swap Market Maker:指在人民币外汇远期、外汇掉期和货币掉期上持续提供买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构)。

ATFX外汇科普:银行间外汇市场与银行间交易系统

EBS英文全称Electronic Broking Services,中文直译为电子经纪服务,该平台由多家全球最大的银行作为合伙企业创建,成立日期在1990年,最初的目的是为了完善银行间外汇电子类大宗交易。在过去的三十年,EBS几经易手,先是与BrokerTec合并,成立了EBS BrokerTec,之后更名为NEX Markets,最后在2018年被芝加哥商品交易所收购,成为其宣传自己外汇交易实力雄厚的一杆大旗。EBS在交易高峰时期,每分钟有高达500至1100次的交易指令,所以可以为银行提供非凡的流动性。

英文全称为Reuters Dealing 3000 Spot Matching,中文直译为路透交易现货匹配3000系统,常见叫法是路透外汇自动交易系统,该系统在2013年被Refinitv Eikon取代,但习惯上仍使用原来的名称。汤森和路透本来是两家公司,最初的外汇大宗交易系统由路透社研发,并且一度垄断了国际市场的大宗外汇交易业务。2008年4月17日,汤森公司正式收购了路透集团,最终成立了汤姆森路透公司。汤森路透总部位于纽约,主要业务是为金融、媒体和专业人士提供新闻资讯和数据服务。

EBS和汤森路透交易系统各有分工,如果某家银行想要交易基于美元的货币对(比如欧元/美元,美元/日元,欧元/日元,美元/瑞郎,欧元/瑞郎和美元/ 离岸人民币),则往往会选择EBS系统;如果某家银行想要交易基于英联邦的货币对(比如AUD / USD, NZD / USD,USD / CAD)和新兴市场货币对,则往往会选择汤森路透交易系统。需要提醒的是,大型金融机构之间交易,不通过以上两个系统也能够完成。只不过两家的交易系统连接了全球1000多家顶级的大型银行,所以人们习惯上会使用这两个系统进行大宗外汇交易。

银行间外汇市场与银行间交易系统

EBS英文全称Electronic Broking Services,中文直译为电子经纪服务,该平台由多家全球最大的银行作为合伙企业创建,成立日期在1990年,最初的目的是为了完善银行间外汇电子类大宗交易。在过去的三十年,EBS几经易手,先是与BrokerTec合并,成立了EBS BrokerTec,之后更名为NEX Markets,最后在2018年被芝加哥商品交易所收购,成为其宣传自己外汇交易实力雄厚的一杆大旗。EBS在交易高峰时期,每分钟有高达500至1100次的交易指令,所以可以为银行提供非凡的流动性。

英文全称为Reuters Dealing 3000 Spot 银行间外汇市场与银行间交易系统 Matching,中文直译为路透交易现货匹配3000系统,常见叫法是路透外汇自动交易系统,该系统在2013年被Refinitv Eikon取代,但习惯上仍使用原来的名称。汤森和路透本来是两家公司,最初的外汇大宗交易系统由路透社研发,并且一度垄断了国际市场的大宗外汇交易业务。2008年4月17日,汤森公司正式收购了路透集团,最终成立了汤姆森路透公司。汤森路透总部位于纽约,主要业务是为金融、媒体和专业人士提供新闻资讯和数据服务。

EBS和汤森路透交易系统各有分工,如果某家银行想要交易基于美元的货币对(比如欧元/美元,美元/日元,欧元/日元,美元/瑞郎,欧元/瑞郎和美元/ 离岸人民币),则往往会选择EBS系统;如果某家银行想要交易基于英联邦的货币对(比如AUD / USD, NZD / USD,USD / CAD)和新兴市场货币对,则往往会选择汤森路透交易系统。需要提醒的是,大型金融机构之间交易,不通过以上两个系统也能够完成。只不过两家的交易系统连接了全球1000多家顶级的大型银行,所以人们习惯上会使用这两个系统进行大宗外汇交易。

ATFX外汇科普:银行间外汇市场与银行间交易系统

EBS英文全称Electronic Broking Services,中文直译为电子经纪服务,该平台由多家全球最大的银行作为合伙企业创建,成立日期在1990年,最初的目的是为了完善银行间外汇电子类大宗交易。在过去的三十年,EBS几经易手,先是与BrokerTec合并,成立了EBS BrokerTec,之后更名为NEX Markets,最后在2018年被芝加哥商品交易所收购,成为其宣传自己外汇交易实力雄厚的一杆大旗。EBS在交易高峰时期,每分钟有高达500至1100次的交易指令,所以可以为银行提供非凡的流动性。

英文全称为Reuters Dealing 3000 Spot Matching,中文直译为路透交易现货匹配3000系统,常见叫法是路透外汇自动交易系统,该系统在2013年被Refinitv Eikon取代,但习惯上仍使用原来的名称。汤森和路透本来是两家公司,最初的外汇大宗交易系统由路透社研发,并且一度垄断了国际市场的大宗外汇交易业务。2008年4月17日,汤森公司正式收购了路透集团,最终成立了汤姆森路透公司。汤森路透总部位于纽约,主要业务是为金融、媒体和专业人士提供新闻资讯和数据服务。

EBS和汤森路透交易系统各有分工,如果某家银行想要交易基于美元的货币对(比如欧元/美元,美元/日元,欧元/日元,美元/瑞郎,欧元/瑞郎和美元/ 离岸人民币),则往往会选择EBS系统;如果某家银行想要交易基于英联邦的货币对(比如AUD / USD, NZD / USD,USD / CAD)和新兴市场货币对,则往往会选择汤森路透交易系统。需要提醒的是,大型金融机构之间交易,不通过以上两个系统也能够完成。只不过两家的交易系统连接了全球1000多家顶级的大型银行,所以人们习惯上会使用这两个系统进行大宗外汇交易。