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新手該如何投資

投資美國比你想像更簡單

▲ 圖片來源:Charlie Bilello

真正好的投資都很無聊!投資想要更順遂,先掌握 10 個觀念

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1.真正好的投資都是無聊的。

金融大鱷索羅斯:「真正好的投資都是無聊的。」

2.頻繁檢視你的投資組合次數越多,就越難堅持到底。

投資人持股週期下降

越常看盤風險越大

3.時間比時機更重要。

每個人都想在完美的時機點買賣,然而,華爾街及金融機構不敢告訴投資人的秘密是,投資人投入的時間長短遠比掌握市場時機重要得多,只要做好分散風險的投資組合並長期 10 年以上,賠錢的可能性將大幅下降。

S&P 500 總報酬:持有時間越長報酬率越高

▲ 圖片來源:Charlie Bilello

持有大盤 S&P 500 越長,正報酬機率越大

4.沒有人能始終如一地擊敗市場。

長期贏大盤經理人 巴菲特

▲ 華爾街知名經理人的投資報酬與市場大盤比較。圖片來源:Investidor em Valor

根據晨星 ( Mormingstar ) 的資料統計,我們可以發現,每一年績效前 100 名的基金,到了隔年幾乎有 9 成都無法繼續保持在前 100 名之中。

全球前100大基金存留率 根據晨星( Mormingstar )的資料統計,我們可以發現,每一年績效前100名的基金,到了隔年幾乎有9成都無法繼續保持在前100名之中。

5.自動化是你的朋友。

人們每天的活動中,有超過 40% 的行為是由習慣驅動而非當下思考後做的決策。自動化的好處是強迫人類在投資理財上養成紀律的習慣、節省大量時間並避免人性偏誤導致的拖延及決策失誤。

6.短期虧損是投資的必經的過程,但並不是結果。

下圖呈現從 1928 年 1 月到 2020 年 8 月,標準普爾 500 指數下跌超過 1% 的天數有 2,776 次,平均每 9 個交易日就會出現 1 次下跌超過 1% 的情形;同一時期,標準普爾 500 指數下跌超過 2% 的天數有 826 次。

儘管如此,看似動蕩的時期,標準普爾 500 指數在這段期間裡累計上漲超過 19,721%。假設你在 1928 年投資 10,000 美元的投資到 2020 年 8 月將增長到 1,982,055 美元,這個報酬還不包括股息持續入。

儘管如此,看似動蕩的時期,標準普爾 500 指數在這段期間裡累計上漲超過 19,721%。假設你在 1928 年投資 10,000 美元的投資到 2020 年 8 月將增長到 1,982,055 美元,這個報酬還不包括股息持續入。

7.記住「均值回歸」,對任何單一資產在短期價格的飆升抱持懷疑態度。

歷史上單一投資項目瘋狂地上漲後伴隨而來的往往是巨大泡沫,比方說 1634 年的鬱金香泡沫,1720 年的南海公司泡沫,等等

8.這一次沒有什麼不同,股市總是沿著擔心之牆向上成長。

歷史總是一再重演,戰爭、疫情、金融海嘯等等,金融市場永遠沒有明朗的一天,每天都有新的議題出現,投資人往往因為這些事件裹足不前,但回頭看全球股票市場不曾被打敗,全球市場反映著人類社會與科技的進步,這就是我們透過低成本 ETF 分散投資全球市場的原因,短期看似波動,但長期趨勢逐步向上成長。

幾萬年來,儘管世界無時無刻持續在變,但好的投資建議卻鮮少改變:分散投資、低成本、資產配置、長期投資,股市總是沿著擔心之牆向上成長。

▲ 股市總是沿著擔心之牆向上成長。圖片來源:Human under management

9.專注在你可以控制的事情。

投資就是控制你可以控制的,長期美好的果實終將水導渠成。

10.如有需要,選擇一位信任的投資顧問提供你客觀的投資建議。

根據先鋒集團 ( Vanguard ) 的研究統計,投資顧問平均可以為個人投資者多創造約 3% 的投資報酬,而且顧問的價值不單單只在投資規劃,選擇可以提供全方位財務協助的顧問,透過主動協助稅務規劃、遺產規劃、保險分析等,將讓投資人的整個財務狀況更井然有序。